[6월 공모주] 넥스트칩 공모주 청약 IPO 수요예측결과 (feat.자율주행, 반도체 관련주) nextchip

- 6월 20일 수요예측 결과 내용 추가

1. 넥스트칩 소개

회사로고(출처 : 넥스트칩 사이트)

자율주행 관련
자동차용 반도체 주 사업 기업
차량용 지능형 카메라 영상처리 인식 시스템 반도체 전문 개발 기업

넥스트칩은 국내에서 유일하게 인공지능(AI) 기반의 차량용 영상신호처리와 영상인식 시스템 반도체로 국내 및 해외 자동차 제조사에 양산 납품하고 있는 기업입니다.

넥스트칩은 향후 ADAS(Advanced Driver Assistance Systems, 첨단 운전자 지원 시스템), AD(Autonomous Driving, 자율주행) 시장에서 가장 큰 시장규모를 형성하고 있으며, 가장 중요한 역할을 할 것으로 생각되는 차량용 카메라 시장을 목표시장으로 함
넥스트칩은 첨단운전자 지원 시스템(ADAS) 및 자율주행(AD) 자동차 시장에서 향후 제일 큰 시장을 창출할 것으로 보이는 카메라 센서 시장에서 요구하는 Vision 기술. 센싱(Recognition) 기술, 전송(Transmission Tech) 기술을 보유, 자동차 제조사, 공급사가 최적의 카메라 영상을 구현할 수 있도록 당사의 영상 기술 지원 Tuning 기술을 활용하여 목표시장인 차량용 카메라 시장에 성공적으로 진출

자동차에서 다양한 목적으로 사용되는 카메라의 영상 촬영, 전송, 인식(센싱) 등에 사용되는 반도체를 생산 및 판매
반도체 설계를 전문적으로 수행하는 팹리스(Fabless) 업체로 제품을 직접 생산하지 않으며, 외주 생산 비율은 100%
넥스트칩은 Foundry, Package, Test 세분야의 주요 외주 생산 업체에서 제품을 양산하고 있으며, 매출은 주로 자동차 부품 공급사(Tier 1,2 등)로 발생

 

 

 

 

 

넥스트칩은 2019년도 코스닥 상장자 '앤씨앤'으로부터 물적 분할하여 설립되었으며, 설립 전부터 개발해 온 영상처리 기술을 고도화하여 차량용 카메라 특화된 제품만을 개발하고 있었으나, 성공적인 BMS 반도체 개발을 통해 자율주행 관련 종합 반도체 회사로 성장하고자 함.
또한, 개발난이도는 높지만 성공적인 BMS 반도체의 개발은 당사 매출 성장에 큰 기여를 할 것으로 기대

2. 넥스트칩 공모일정 (06/20 내용 추가)

종목명	넥스트칩	종목코드	396270(코스닥)
매출액	10,383 (백만원)	순이익	-13,496 (백만원)
수요예측일	06.16 ~ 06.17	수요예측결과	1,623.41 : 1
일반청약일	06.21 ~ 06.22	공모가	13,000원
희망공모가	9,900원 ~ 11,600 원	상장일	07/01
주관사	대신증권	총 공모주식수	2,600,000주
시가총액	약 2,260억원	의무보유확약	11.58%

 

2-1 수요예측결과

 

위 표를 보듯 수요예측 결과는 상당히 좋은 평가를 얻었다. 대신증권 계좌가 있다면 꼭 공모에 참여하도록 하자.

 

확정공모가

공시에 나온 주당 확정공모가액 13,000원

13,000원 이상을 적어낸 비율이 약 92%가 넘어갔고, 확정공모가는 공모가 상단 +12% 상승한 가격으로 확정되었다.

 

의무 확약비율은 신청수량 기준으로 11.58%로 기관 수요예측 결과에 비해 많이 낮은 수치라고 할 수 있다.

최근 주식시장이 반영된 듯한 모습으로 생각보다 저조한 수치라고 할 수 있다.

 

2-2 공모자금 사용처

넥스트칩은 이번 공모를 통해 총 260만 주를 신규 모집하며, 공모를 통해 모인 금액의 약 250억 원은 연구개발 80% 및 운영자금(인력 및 법인 설립) 20% 사용할 예정이다.

전자공시 참조

2-3 넥스트칩 공모가 산정 비교회사

넥스트칩의 공모가 산정 비교회사는 어보브반도체, 엠씨넥스, 침스 앤미디어, 텔레칩스 이렇게 총 4개의 회사와 비교하였다.

비교 방식은 PER을 적용하였으며, 4개의 회사와 비교 시 주당 평가금 17,181원이 나왔으며, 해당 금액에서 32.5%~42.4% 할인율을 적용하였다. 산정한 금액은 공모주 상장 시 적용비율의 평균 가격 정도로 생각하면 될 것 같다.

전자공시 참조

 

3. 넥스트칩 매출 (2019 ~ 2021)

www.pstock.co.kr 참조

넥스트칩의 테마는 자율주행으로 3년간 가파르게 우상향 중인 기업으로 소개되고 있다.
매출은 2019년도 대비 년간 약 150% 성장하고 있는 것을 확인할 수 있다. 최근 이슈가 되고 있는 만큼 잘 성장하고 있는 듯하다. 하지만, 영업이익은 적자를 면치 못하고 있다. 이번 상장은 기술 특례 상장이므로 앞으로 자율주행 사업과 넥스트칩이 자율주행에 있어 선두 포지션에 포함되는지가 향후 관건일 것이다.

4. 넥스트칩 상장일 유통물량

넥스트칩의 유통 가능한 물량은 약 40% 정도 생각보다 많은 수량이 풀릴 것으로 보이고 있다. 향후 달라질 수 있지만 현시점에서는 유의해야 할 점인 듯하다.

    

www.pstock.co.kr 참조

 

5. 정리

아직 수요예측 결과가 나오지 않았지만 현시점에서는 수요예측 결과가 나쁘게 나오지는 않을 것으로 판단하고 있다.
이유는 반도체, 2차 전지 등 자동차 관련 사업이라고 할 수 있다. 반도체의 경우 최근까지 그리고 최근에도 물량이 부족한 사태가 지속적으로 발생하고 있는 상태이고 자율주행 관련해서도 아직 발전 가능성이 무궁무진한 사업이라고 할 수 있다.
수요예측 결과가 나오게 되면 해당 글을 리뉴얼하도록 하겠습니다.

본 포스팅은 종목추천이 아닙니다.
투자는 본인의 판단입니다.
신중하게 투자하세요.