아이온큐(IONQ) 2023년 2분기 실적 발표

1.  아이온큐 23년도 2분기 매출

[+] 매출 

- 23년 2분기 매출액은 550만 달러를 기록하였습니다. 가이던스 예측 상단보다 상회

- 작년 2분기 매출액은 260만 달러였으며, 111% 성장 (기존 고객 계약 중 목표에 달성되어 2분기에 반영)

- 2분기 예약금 2,800만 달러로 상반기 예약금 3,220만 달러 달성

- 현금 및 현금 등가물 5억 920만 달러

- 2분기 순손실은 4,370만 달러, 조정 EBITDA 손실은 1,940만 달러

인베스팅 출처

-23년 3분기 예상 매출은 480만 ~520만 달러로 예상되고 있으며, 인베스팅닷컴에서 확인하는 것처럼 보수적으로 예측

 

[+] CEO 코멘트

2분기 실적은 2023년 기술 목표였던 AQ29를 7개월 앞당겨 달성하여 발생하였고, 앞으로의 목표인 AQ 64에 대한 명확해지면서 공공 및 민간 기관 모두 현재의 포르테 플랫폼뿐만 아니라 아이온큐의 기술 로드맵에 투자하고 있다

 

 

2. 아이온큐 2분기 비즈니스 부문

[+] 데이터 센터 구축

- 아이온큐와 컨텀바젤이 협력하여, 유럽 양자 데이터 센터를 구축

- 해당 데이터센터에는 IONQ 35AQ와 64AQ가 배치될 예정

IONQ 출처

[+] 한국과의 관계

- 과기부와 양자 교육 관련하여 MOU 체결

- 윤설역 대통령과 만나 아이온큐의 양자컴퓨팅이 한국 경제를 가속화하는데 도움이 될 수 있는지 논의

 

[+] AQ 29의 성능 제공

- 아이온큐의 최근 양자컴퓨터인 포르테에 대한 액세스가 모든 다이렉트 액세스 고객으로 확대 되어 모든 개발자들에게 성능 제공

- 그리고 최근 포르테의 성능 수준을 검증하는 벤치마크 발표

 

3.  아이온큐 2분기 테크니컬 부문

 

[+] 벤젠 원자 구조 모델링 결과 발표

- 아이온큐와 오크리지 국립연구소와 함께 산업 용매로 널리 사용되며 양자 화학 알고리즘을 평가하는 벤 치마크로 사용되는 벤젠 분자의 분자 구조를 모델링하는 원고를 발표

- 아이온큐는 이 모델이 현재 까지 양자 컴퓨터에서 실행된 벤젠 모델 중 가장 정확하다고 믿고 있습니다.

 

[+] 2025년 말까지 AQ 64 시스템을 달성 목표

-  이정표가 달성되면 자사 시스 템이 특정 사용 사례에서 양자 이점을 제공

- 기존 최고의 슈퍼컴퓨터로 시뮬레이션이 불가능

 

[+] 구체적인 로드맵은 추후 공개

- 9월 27일에 열리는 Quantum World Congress에서 더 자세한 기술 로드맵과 향후 제품 사양을 공유할 예정 (Live)

 

 4. Q & A 

[+]David Williams (Benchmark)

Q: 18개월 안에 양자컴퓨터 판매에 대해 더 설명해주세요

A:  양자 컴퓨터 판매 비지니스는 예상보다 빨리 진행 중이며, 언제 몇 대가 팔리게 될지는 정확히 확인할 수 없지만 분명 큰 수요가 있을 것

 

Q: 고객들이 양자컵퓨터 매수를 주저한다면 이유가 뭘까요?

A: OpenAl의 Sam Altman이 얘기했듯이 ChatGPT 출시 전에 여러 고객들은 A시대가 오지 않을 거라고 했음. 이저럼 아직도 양자를 믿지 않는 사람들이 있긴 하지만 IonQ는 기술적 로드맵을 달성하고 이를 증명하고 있음

 

[+] Needham

Q: 28M 규모 퀀텀바젤 계약이 마무리 되었는데 어떤 방식으로 매출이 인식되는 건가요? 매년 유지 보수 계약도 있는건가요?

A: 유지 보수는 현재도 진행중이며, 스위스에 IonQ 인력 파견 예정

 

Q: 64AQ 달성에 있어 가장 큰 도전은?

A: 레이저 품질. 광학 장비 등 도전들이 많지만 onQ는 다양한 방법으로 접근 중.지금까지 해 온 것 같이 64AQ도 목표대로 잘 달성할 것

 

[+] 골드만 삭스

Q: 2분기 bookings가 28M이고, 퀀텀바젤 계약 규모가 28M인데 추가 계약 내용은 없는가?

A: 대부분의 bookings가 퀀텀바젤에서 나온것은 맞다.

 

Q: 권텀바젤에 35A0. 64AQ 2대를 판매한 것으로 알고 있는데 정확히 1대 판매에서 발생하는 매출이 얼마인가요?

A: 1대당 절대적인 가격을 내는 것은 어렵다. 고객마다 필요에 따라 커스텀이 달라지기 때문이다.

 

Q: 고객들은 35. 64AQ만 보고 오는건가요? 아니면 기존 주력 모델 29AQ Aria도 관심이 많나요?

A: 64AQ에 관심이 많지만 2025년 공개 예정이기 때문에 그 전에 미리 test도 해보기 위해 35AQ도 사용하려고 하고 있음

 

5. 실적 발표 이후

[+] 주가

- 실적발표 이후 5.21%하락한 13.45달러에 거래가 되었고, 추후 회복하여 20%를 육박한 17.74 달러를 기록하였습니다.

- 애널리스트 목표주가는 평균 17.80달러로 형성되어 있으며, 매수/중립으로 의견을 낸 상태

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[+] 발표 자료를 통한 특징

- 매출관련하여 1~2년 안에 양자컴퓨터 판매 계약을 논의 중 (구성,유지보수 등을 통한 지속적인 매출 발생 가능성)

- 25년에는 슈퍼컴퓨터를 능가하는 AQ 64에 도달

- 2분기 거래(bookings)는 퀀텀 바젤로 인한 상승

 

 

6. 개인적인 생각

- 최근 확실하게 주가는 과열되어 있는 시기인 것은 맞는듯 하다.

- 주식시장, 금리인하, 세계 경제 및 상황을 파악하고 목표가가 왔을 때까지 홀딩하는 것도 나쁘지는 않은 듯?